Mi az a fundamentális elemzés?

Minden kereskedő szeretné tudni, hogy merre változik az ár.. Azonban, a legjobb válasz erre a kérdésre az, hogy nemcsak az árgrafikont kell figyelni a kereskedő platformon, de állandóan figyelni kell azt is, hogy mi történik a világban.

Egy kulcsfontosságú népszavazás, egy elnöki vélemény vagy egy negatív statisztikai adat közlése drámai hatást gyakorolhat az ország devizájára.

Valószínűleg hallotta már ezeket a kifejezéseket: “A font esett a hírek hatására ... Az euró kilőtt a dollárral szemben a hír közlése után ...”.

Ha egy jól ismert vállalat gyenge negyedéves eredményeket közöl és kevesebb a nyeresége a vártnál, akkor ez felidegesíti a befektetőket: részvényeik már nem olyan vonzóak, elkezdik őket eladni és az ár elkezd esni.

Egy hosszú esős időszak tönkreteheti Amerikában a gabonatermést: az elérhető szállítmányok volumene kisebb a vártnál és az árak elkezdenek felszökni.

Ezeket a fontos tényezőket, amelyek elválaszthatatlanul összefüggenek a kereskedéssel alapelemzésnek hívják.

Milyen eseményeket kell figyelembe venni?

- gazdasági, geopolitikai és szociális jelenségek;
- gazdasági kilátások és a piacok általános hangulata egy országgal kapcsolatban;
- természeti katasztrófák (szélsőséges időjárási viszonyok, súlyos károkat okozó földrengések és hurrikánok);
-kulcsfontosságú országok közötti háborúk és konfliktusok;
- politikai események (elnökválasztás, népszavazások, fórumok);
- az ipar vagy egy ország fontos statisztikai adatainak közlése (gazdasági mutatók).

Természeti katasztrófák
Ha természeti katasztrófákról beszélünk, olyan szélsőséges időjárási viszonyokat értünk ez alatt, mint áradások, hurrikánok és cunamik. Nagyszámú halálos áldozat, az infrastruktúra pusztulása és általános félelemérzet káros hatást fejthet ki egy ország gazdaságára, különösen azért, mert a kormánynak jelentős összeget kell elkülönítenie az újjáépítésre.

Ennek eredményeként a nemzeti valuta elkerülhetetlenül gyengülni fog. Így pl. a japán jen 0.4%-ot csúszott lefelé az amerikai dollárral szemben a 2011-es cunami után, ami 15000 ember halálát és több ezer sérültet és eltűnt személyt eredményezett.

Ellenségeskedés Katonai konfliktusba keveredett országoknak, katonai kiadásokat, fegyverkezést kell finanszírozniuk, meg kell küzdeniük a veszteségekkel és közölni kell ezeket az adatokat, és kontrollálniuk kell a tömeghisztériát, nehogy a félelem és káosz uralkodjon. Ezek a jelenségek mind destabilizálják a gazdaságot.

Következésképpen egy hosszan tartó összeütközés jelentős piaci volatilitáshoz vezethet és a háborúskodó országok nemzeti valutájának leértékelődését idézi elő.

Politikai tényezők
Ebben a kategóriában a legfontosabb az elnökválasztás (pl. Amerikában). Ezek az események törvény szerint megnövekedett fluktuációkat okoznak (volatilitás) a nemzeti devizában. Ha a közelgő választásokon nagy az esélye annak, hogy kormányváltás lesz, akkor a politikai instabilitás a nemzeti deviza árfolyamának csökkenéséhez vezet.

További fontos események pl. politikusok gyűléseket követő nyilatkozata, váratlan vezetőségi döntések, botrányok, nemzetközi szankciók, országok vezetői tárgyalásának eredménye stb.

Gazdasági mutatók
A professzionális kereskedők fő eszköze a gazdasági naptár. Az aktuális statisztikai adatok közlésével egyidejűleg jelenik meg a jobb oldali oszlopban. Mutatja továbbá a közzététel idejét, a mutató nevét, leírását, az előző (havi) és a várható következő (havi) értékét.

Itt láthatja a legfontosabb gazdasági mutatókat (a naptárban őket három felkiáltójellel jeleztük):

• Jegybanki kamatláb döntés
• Nem mezőgazdasági dolgozók munkaerő-piaci adat
• Munkanélküliségi ráta
• Fogyasztói árindex
• Bruttó nemzeti termék (GDP)

Miért okoz egy gazdasági mutató közlése ármozgást?

Ahhoz, hogy megválaszoljuk ezt a kérdést, vegyük például a mezőgazdasági szektoron kívül dolgozó foglalkoztatottak számát az Egyesült Államokban – Nem mezőgazdasági munkaerő piaci-adat . Ez egy havonta közölt gazdasági jelentés, ami tükrözi az előző hónaphoz képest mért városi foglalkoztatottság szintjét. Viszonylag magas értékek pozitív hatást gyakorolnak az amerikai dollárra és növekedést idéznek elő (minél magasabb a foglalkoztatottság szintje, annál több pénz marad a lakosságnál, nagyobb lesz a vásárló erő, erősebb a gazdaság, ami vonzóbb a befektetéseknek ).

Hasonlóan fordítva: a várt érékektől elmaradó gazdasági adatok általában a dollár gyengülését okozzák.

Törvény szerint a makrogazdasági mutatók nemcsak egy eszköz, hanem egyszerre nagyon sok eszköz árát befolyásolják.

Tegyük fel, hogy a nem mezőgazdasági munkaerő adatok, habár az amerikai gazdasággal vannak közvetlen összefüggésben, szintén befolyásolja brit font (GBP) vagy az euró (EUR) mozgását is, mert ezek párt alkotnak a dollárral (GBPUSD és EURUSD)!